互动交流 嘉宾介绍 图片展示 公司介绍 发行概况 投资要点 风险提示 数据统计 新股专题

  1. 举办时间:

手机观看
下载ppt 下载ppt
进入路演厅

分享:

活动介绍
活动议程

提问频繁,秒后重新提问
还可以输入200
本期活动已结束,欢迎到"向公司提问"区继续交流! 进入"向公司提问"

暂无相关信息,小编在马不停蹄的更新中,敬请期待!

已搜索到条记录

<<返回

暂无相关信息,小编在马不停蹄的更新中,敬请期待!

请稍后,加载中....

活动嘉宾

图片展示

公司简介

发行概况

发行日程

网上路演日 2019年7月16日
申购日 2019年7月17日
网上摇号日 2019年7月18日
缴款日 2019年7月19日

发行人联系方式

联系人 李单单
电话 0755-26710011
传真 0755-26710012

主承销商联系方式

联系人 许超、贾伟强
电话 0755-82835769
传真 0755-82835769

募集资金用途

单位:万元

序号 项目名称 投资总额 实施主体
1 中山科瑞自动化技术有限公司自动化设备及配套建设项目 35,556.09 中山科瑞
2 自动化装备及配套建设项目 20,790.00 成都鹰诺
3 技术中心升级改造项目 5,516.90 科瑞技术
4 信息化系统建设项目 3,675.00 科瑞技术
合  计 65,537.99 -

董秘信箱

公司全称: 深圳科瑞技术股份有限公司
英文名称: Shenzhen Colibri Technologies Co., Ltd.
注册资本: 36,900.00万元
法定代表人: PHUA LEE MING
成立日期: 2001年5月23日
整体变更为股份公司日期: 2013年10月18日
住所: 深圳市南山区粤海街道高新区中区麻雀岭工业区M-7栋中钢大厦一层及M-6栋中钢大厦五层B区
邮编: 518000
电话号码: 0755-26710011
传真号码: 0755-26710012
互联网网址: www.colibri.com.cn
电子信箱: bod@colibri.com.cn
负责信息披露和投资者关系的部门: 董事会办公室
董事会办公室负责人: 李单单
董事会办公室电话号码: 0755-26710011

投资要点

作为行业优质企业,公司主要具备以下竞争优势:

1、研发及技术优势

自动化设备制造业是技术密集型行业,技术水平的高低直接影响企业的竞争能力。公司一直高度重视技术水平的提升,通过持续的研发投入,逐步形成了公司的研发及技术优势。

(1)成熟的研发体系

①科学的研发组织

公司建立了由技术中心、事业部研发部门组成的两级创新研发体系。技术中心主要职能是规划公司技术发展方向、研发并推广前沿技术、为事业部提供技术支持等。事业部研发部门主要负责与项目有关的定制化研发。公司的两级研发体系有助于高效有序地开展研发工作,促进研发创新。

公司采取自主研发与产学研合作相结合的研发模式。公司在强调自主创新的同时,充分重视与相关科研院校的合作。公司与哈尔滨工业大学深圳研究生院开展合作,在SCARA工业机器人应用等领域取得了一批研发成果,并正逐步推进成果向产业化转化工作。此外,公司于2015年2月经深圳市人力资源和社会保障局批准设立了博士后创新实践基地。

②专业的研发条件

为了提高研发效率,构建高效的研发管理体系,公司引进了Solidworks研发设计平台。该平台能够将协同设计、仿真分析任务快速分解并下发,实现不同模块设计的同步推进,起到了提高分析效率、改善研发协同性以及提高研发质量的作用。

公司设立了电子实验室、机械实验室、光学实验室和可靠性实验室,拥有逻辑分析仪、任意函数发生器、精密LCR表、网络分析仪、数字示波器、频谱分析仪等先进设备。2013年公司研发中心被评为“深圳市精密自动化检测工程技术研究开发中心”,2015年公司的实验室被评为“深圳智能装配自动化关键技术工程实验室”。强大的硬件实力满足了制造工艺持续创新的要求,为公司保持技术优势提供了保证。

公司准确把握自动化行业向智能制造发展的趋势,提前储备智能制造领域的关键技术,目前已掌握复杂运动系统建模与控制技术、高速自动化系统振动抑制技术、机器视觉与图像处理开发平台等技术,逐步搭建起智能制造技术应用平台,为公司开展定制化智能制造整体解决方案服务提供强有力的支撑。

(2)先进的技术实力

①丰富的技术储备

公司坚持自主创新,大力研发具有自主知识产权的核心技术。经过多年的发展,公司已具备较强的自主研发能力,公司在新产品开发和新工艺改造方面,取得了显著的研究成果,掌握了机器视觉与光学、精密传感与测试、运动控制与机器人、软件技术和精密机械设计五大领域与本行业相关的技术,技术基础不断夯实。截至本招股说明书签署日,公司取得了69项计算机软件著作权和139项专利,其中发明专利37项。

②强大的技术应用能力

公司建立了完善的新产品研发设计流程,积累了多项核心技术,具有较强的技术应用能力。经过十多年发展,公司掌握了机器视觉与光学、精密传感与测试、运动控制与机器人、软件技术和精密机械设计五大领域与本行业相关的技术,已在移动终端、新能源、电子烟、硬盘、医疗健康等行业有深入和广泛的应用。近年来,公司在与智能制造相关的机器视觉及图像处理、复杂系统运动控制和生产信息化管理系统软件等领域的研发取得重大进展,所开发的技术及软件适用于多种自动化装配与检测生产线,有效提高了生产效率。公司将以积累的核心技术为支撑,深入挖掘现有应用领域,灵活应用各种技术组合满足客户个性化需求,进一步拓宽技术的应用领域,发掘新兴或未开发领域,抢占市场先机。

③资深的研发团队

公司拥有一批资深的研发与应用技术专家及团队,具备丰富的检测及装配领域经验。公司核心技术人员均拥有10年以上自动化行业工作经验。公司研发团队由精密机械、电子、软件、自动化控制、光学与机器视觉等专业人员组成,优质高效的研发团队为公司持续创新奠定良好的基础。截至2018年12月31日,公司拥有技术研发人员586人,占员工总数的26.16%。

2、快速响应优势

随着技术的快速变革以及市场竞争的日趋激烈,对客户需求的快速响应能力直接影响着企业的市场竞争力。由于自动化设备的生产要考虑客户的自动化程度、功能需求、生产流程、制造工艺、场地布局等因素,厂商在对客户具体情况进行分析后,才能开展研发和制造工作。这对自动化设备厂商的需求转化能力和快速交付能力提出了很高的要求。经过多年发展,公司形成了完善的供应链系统,能够及时高效地为客户提供所需的产品及服务。与大型国际知名自动化企业相比,公司灵活性较高,能够根据客户需求及生产特点开展定制化研发与设计,并依赖强大的生产组织能力在较短时间内完成产品交付。

(1)将客户个性化需求快速产品化的能力

公司管理层及技术骨干具备多年自动化行业经验,对产品设计、生产流程及安装调试等自动化导入环节有深刻的理解,能够对客户的自动化程度、功能需求、生产流程、制造工艺、场地布局等问题做出快速准确的判断,不断完善产品策划和方案设计。公司建立了完善的新产品研发设计流程,积累了多项核心技术,且具有较强的技术应用能力。为了应对市场环境的变化,公司重视前瞻性的技术研发,通过研发对客户需求进行引导,进一步缩短研发时间,有效提升响应速度。

(2)快速批量交付与即时技术服务能力

为及时跟进客户需求,实现准时供货,公司对生产基地进行了战略布局,在华南、华东、西南等先进制造业较发达地区设立了研发与制造分支机构,有效提高了公司对区域需求的响应速度,便于公司及时了解行业最新动态和技术信息。产品交付高峰期,公司与子公司采取“协同生产、就近交付”的策略,有效缩短产品交付期限。此外,就近设点也便于公司及时为客户提供即时的技术服务。交付期缩短和服务质量提升有利于提高客户满意度和客户粘性。

3、国际化优势

公司自成立以来一直着眼于全球化布局,重视国际化探索,与国内外客户建立了稳固的业务合作关系。在国际化管理理念的指引下,公司质量管理体系日臻完善,产品质量稳步提高,国际市场竞争力逐渐增强。

为了拓展境外市场,快速响应客户需求,公司在香港、泰国、新加坡、美国、菲律宾设立了分支机构。本土化经营有助于公司了解当地市场情况,准确把握客户需求,提供及时便捷的服务。

国际化的管理理念、国际化的团队、国际化的业务实施与交付能力构成了公司的国际化优势。目前,公司建立了一支由中国、东南亚、北美等国家和地区员工组成的人才队伍,分布于研发、生产、销售等环节,跨国的人才体系构成了公司多元的企业文化。

4、人才优势

公司自成立以来始终重视人才队伍的建设和培养。一方面,公司不断引进国内外高端人才,为现有人才队伍注入新的活力,保持团队的持久创新力;另一方面,公司不断完善内部人才培养和管理体制,改进和创新内部人才的培养开发、选拔任用、流动配置和激励保障等机制,激发员工积极性。外部引进和内部培养相结合的人才梯队建设模式促进了人才结构的合理化。截至2018年12月31日,公司拥有硕士及以上学历的员工87人,涵盖市场营销、项目管理、研发设计等专业领域,公司在人力方面的核心竞争力正逐步显现。

公司技术带头人刘少明先生拥有瑞士洛桑高等工业学院工业机器人专业博士研究生学历,在工业机器人、自动化和设备制造领域具有深入研究。在刘少明先生的带领下,公司构建了一支结构合理、人员稳定、专业素质过硬的技术人才队伍,并一直专注于工业自动化领域的技术研发和应用,积累了丰富的项目经验,为公司持续保持技术优势奠定了坚实的基础。公司业务和项目团队主要成员具有多年自动化行业从业经历,对客户需求有深刻理解,能够准确把握市场变化趋势。公司主要管理人员均具有较高的学历以及丰富的上市公司或大型国际化公司的工作经验,决策层面上保持着开放、高效、专业的管理风格,能够前瞻性的把握行业发展动向,并结合公司具体情况及时调整发展规划,从而为公司发展提供持续动力。

5、全面质量管理与服务优势

公司高度重视全面质量管理工作,视质量为企业的生命。公司先后通过了ISO9001:2008质量管理体系认证和ISO14001:2015环境管理体系认证,并结合实际情况建立了完备的全面质量管理体系。公司质量控制不仅覆盖产品设计、原材料采购、生产装配及售后服务等业务流程,还包括人力资源管理、供应商管理、信息系统、基础设施建设等业务支持流程。全面的质量管理体系保证了产品和服务的质量。此外,公司十分重视质量管理团队的建设,通过培训增强员工质量意识及业务水平,确保质量管理体系得到有效落实。

根据客户分布特点,公司建立了覆盖各片区的售后服务网络。公司拥有一支专业售后服务团队,主要为客户提供设备预防性维护、操作培训及设备故障处理等服务。公司售后人员均经过专业培训,技术基础扎实。公司设有售后信息中心,负责故障信息接收、分配与跟进。此外,根据客户需求,公司可以提供驻场技术服务,进一步降低客户等待时间。

⇓ 展开

风险提示

投资者在考虑投资公司本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则和可能影响投资者决策的程度大小排序,但并不表示风险因素依次发生。

(一)下游行业较为集中的风险

公司主要从事工业自动化设备的研发、设计、生产、销售和技术服务,以及精密零部件制造业务,产品主要包括自动化检测设备和自动化装配设备、自动化设备配件、精密零部件。虽然公司产品已进入移动终端、新能源、电子烟、汽车、硬盘、医疗健康和物流等多个领域,但由于公司受研发设计人员数量的限制以及近年来移动终端行业和新能源行业的持续快速增长,报告期内公司下游客户主要集中于移动终端行业和新能源行业。如果未来公司的研究开发能力、生产管理能力、产品品质不能持续满足下游市场的要求或者公司的主要客户在市场竞争中处于不利地位,公司产品的市场需求将会出现萎缩,产品价格和销售量将会下降,从而导致公司面临经营业绩大幅下降的风险。

(二)客户集中度较高的风险

报告期内,公司前五大客户销售收入占当期营业收入的比例分别为76.06%、80.34%和72.94%,其中,苹果销售收入占比分别为40.87%、58.74%和27.71%,苹果及其代工厂销售收入占比分别为69.81%、72.04%和41.25%,客户集中度较高。公司凭借雄厚的技术实力、优良的产品质量、及时的交付能力、完善的售后服务体系与主要客户建立了长期稳定的合作关系;公司主要客户的产品市场需求良好并不断有新产品推出,为公司提供了良好的市场基础。但是,如果个别或部分主要客户因产业政策、行业洗牌、意外事件等原因出现市场需求较少、停产、经营困难、财务状况恶化等情形,将会影响公司的正常经营和盈利能力。

(三)违反与主要客户保密协议的风险

公司与主要客户就公司接触到与主要客户相关的机密信息签署了保密协议,该协议禁止公司将上述机密信息泄露给除获得授权之外的任何第三方。如果公司违反了该保密协议,则需要向主要客户承担违约责任,双方的合作关系也可能因此受到不利影响,从而对公司的生产经营产生不利影响。

(四)公司业绩下滑的风险

报告期内,公司营业收入分别为148,817.56万元、183,197.35万元和192,930.23万元,其中,2017年营业收入较上年上升23.10%,2018年营业收入较上年上升5.31%;归属于母公司股东的净利润分别为21,266.39万元、23,753.07万元和29,617.37万元,其中,2017年归属于母公司股东的净利润较上年上升11.69%,2018年归属于母公司股东的净利润较上年上升24.69%。

目前,公司与主要客户的合作关系稳定,随着公司投资规模的扩大和研发投入的不断增加,由于行业的变化、外部竞争环境的变化、公司客户结构变化、产品价格下降、原材料价格上升、人工成本上升或研发支出增加等导致的不确定因素不断增多,公司面临经营业绩下滑的风险。

(五)毛利率下降的风险

报告期内,公司综合毛利率分别为42.80%、41.31%和42.14%,较为稳定。随着同行业企业数量的增多及业务规模的扩大,市场竞争将日趋激烈,行业的供求关系可能将发生变化,导致行业整体利润率水平存在下降的风险。同时,若未来因技术水平进步、人工和原材料价格上涨以及公司产品议价能力下降导致毛利率水平下滑,则将影响公司整体盈利水平。

(六)中美贸易摩擦的风险

报告期内,公司出口到美国的产品收入分别为1,427.87万元、2,913.14万元和3,387.30万元,占公司外销收入的比例分别为1.38%、2.03%和3.09%,占公司总营业收入的比例分别为0.96%、1.59%和1.76%,占比较小。虽然公司出口到美国的收入占比较低,且公司已经采取积极措施应对,比如在泰国、新加坡、菲律宾、美国进行了业务布局,但在当前中美贸易摩擦不断升级且前景不明朗的背景下,若未来美国进一步扩大并实施扩大后的征税清单,在一定程度可能会影响公司对美出口业务,对公司生产经营产生不利影响。

此外,报告期内,公司采购进口的原产地为美国的原材料金额分别为3,052.14万元、7,812.80万元和3,610.01万元,占公司采购原材料金额的比例分别为4.19%、7.28%和3.17%。虽然公司产品的定价以原材料成本为基础,一定程度上可以将原材料价格上涨转移到下游客户,且进口美国的原材料均有欧洲、日韩及国产替代产品,但是如果我国对美国关税加征范围扩大到公司进口的原材料,公司又无法将原材料价格上涨的风险转移到下游客户,或公司原材料无法找到替代产品,将可能对公司部分产品生产产生不利影响。

(七)苹果产业链转移的风险

报告期内,公司的销售收入来自于苹果的占比较高。苹果手机等产品整机主要在我国生产组装完成后销售到世界各地。目前,中美两国处于贸易摩擦阶段,如果美国实施对原产于我国的苹果产品加征关税,苹果产业链部分产能可能会从我国搬迁至美国或世界其他地区。虽然公司已经在泰国、新加坡、菲律宾及美国等海外进行了业务布局,可以减少苹果产业链转移的风险,但是如果苹果业务无法由公司海外子公司顺利对接,将会对公司业务造成不利影响。

(八)电子烟监管政策变动的风险

目前,电子烟在美国、欧洲等国家和地区发展迅速,市场不断扩大。公司电子烟领域的客户为Juul Labs,公司为其提供电子烟烟弹组装设备。报告期内,公司来自于Juul Labs及其代工厂的销售收入金额分别为0万元、1,697.13万元和29,621.13万元,收入规模持续增加。

公司客户Juul Labs的电子烟产品主要在美国、欧洲销售,Juul Labs的发展将受到美国及欧洲电子烟监管政策的影响。美国食品和药物管理局(FDA)颁布的《烟草制品的管控法案》于2016年8月8日生效,此法案将包括所有电子雾化产品的所有烟草制品均纳入监管范围,具体包括电子烟、烟油、烟斗及其他新型烟草制品。为了防止非法向未成年人销售电子烟产品,规定出售必须验证客户的身份证明。欧盟TPD烟草产品指令要求电子烟厂家必须提前六个月向监管部门提交产品销售申请才能发布新产品。

目前,美国及欧洲的电子烟监管政策相对明确,但为了控制未成年人电子烟消费等因素的影响,美欧等主要消费市场可能面临更严格的电子烟监管。2019年6月18日,美国旧金山监管机构投票支持了在旧金山地区禁止销售或制造电子烟的法令。若未来美国及欧洲全面实施更严格的电子烟的监管政策,如提高电子烟的税收或禁止电子烟的销售,电子烟在全球主要市场的发展将受到不利影响,进而对公司在电子烟生产设备领域的业务造成不利影响。

(九)季节性波动风险

公司采取“以销定产”的生产模式,销售收入主要来自移动终端领域,报告期内,公司来自移动终端领域的收入占比分别为77.65%、80.13%和57.14%。移动终端行业的市场需求与销售存在一定的季节性波动特征,受节假日及人们消费习惯的影响,一般3月至8月为销售淡季,9月至次年2月为产品销售旺季,此外,公司主要客户每年在第三季度发布新产品,因此公司的销售多集中于下半年,经营业绩具有一定的季节性波动,这对公司执行生产计划、资金使用等经营活动具有一定的影响。

(十)公司来自第一大客户业绩下滑的风险

公司销售给苹果公司的产品主要为应用于智能手机检测的自动化检测设备,报告期内苹果手机全球出货量分别为215.40百万部、215.80百万部和208.80百万部,呈下降趋势。受此影响,报告期内公司来自于苹果及其代工厂的销售收入分别为103,889.22万元、131,973.52万元和79,590.79万元,亦呈下降趋势。

苹果公司是全球智能手机的创立者、领导者及创新者,在全球具有广泛的市场,是全球市值最大的移动终端品牌供应商。目前,公司与苹果公司的合作关系稳定。但是,随着其他智能手机品牌厂商的崛起、外部竞争环境的变化以及中美贸易摩擦等不确定因素的增多,如果苹果公司未能在技术、用户体验、价格等方面持续保持竞争优势,苹果手机全球出货量可能出现进一步下降,公司面临来自苹果系销售收入下滑的风险。

⇓ 展开

数据统计

(一)资产负债表主要数据 (单位:万元)

项目 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
资产总额 251,050.96 205,198.54 177,426.34
负债总额 69,258.61 45,967.33 28,003.77
归属于母公司股东权益合计 161,595.30 141,026.01 130,550.29
少数股东权益 20,197.05 18,205.20 18,872.28
股东权益合计 181,792.35 159,231.21 149,422.57

(二)利润表主要数据 (单位:万元)

项目 2018年度 2017年度 2016年度
营业收入 192,930.23 183,197.35 148,817.56
营业利润 38,645.38 35,596.37 32,098.24
利润总额 38,684.93 35,609.13 32,874.57
净利润 34,523.40 30,945.42 27,775.69
归属于母公司股东的净利润 29,617.37 23,753.07 21,266.39
归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润 26,933.38 22,179.55 26,581.77

(三)现金流量表主要数据 (单位:万元)

项目 2018年度 2017年度 2016年度
经营活动产生的现金流量净额 28,067.38 12,831.46 47,212.10
投资活动产生的现金流量净额 -7,660.56 5,175.10 -5,952.05
筹资活动产生的现金流量净额 -18,189.53 -14,759.67 2,342.40
现金及现金等价物净增加额 3,461.89 -454.38 45,965.65

(四)主要财务指标

项目 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
流动比率(倍) 3.56 4.28 6.15
速动比率(倍) 2.94 3.72 5.77
母公司资产负债率(%) 27.34 22.14 21.95
无形资产(扣除土地使用权)占净资产的比例(%) 0.39 0.29 0.30
项目 2018年度 2017年度 2016年度
应收账款周转率(次/年) 2.63 3.09 2.21
存货周转率(次/年) 3.34 6.01 7.49
息税折旧摊销前利润(万元) 41,085.72 37,390.90 34,671.62
利息保障倍数(倍) 433.07 - 230.78
每股经营活动产生的净现金流量(元) 0.76 0.35 3.64
每股净现金流量(元) 0.09 -0.01 3.54
净资产收益率(%) 20.07 16.83 21.64
净资产收益率(扣除非经常性损益后)(%) 18.25 15.71 27.05
基本每股收益(元/股) 0.80 0.64 0.62
稀释每股收益(元/股) 0.80 0.64 0.62

⇓ 展开

相关路演

更多